Het verschil tussen aandelen en obligaties

Beleggers hebben het altijd over portefeuille- en obligatiediversificatie, maar wat is het verschil tussen twee soorten beleggingen? Laten we het verschil op het meest fundamentele niveau zien. Aandelen - het aandeel in eigendom, obligaties vertegenwoordigen schuldverplichtingen.

Aandelen en obligaties zijn twee verschillende manieren voor een subject om geld in te zamelen, te financieren of uit te breiden. Wanneer een bedrijf aandelen uitgeeft, verkoopt het een deel van zichzelf in ruil voor contanten. Wanneer het bedrijf obligaties uitgeven, dan met de uitgifte van schuldbewijzen, op basis van de rente betalen.

obligaties

Laten we beginnen met obligaties. De eenvoudigste manier om de relatie te bepalen via het kredietbegrip. Wanneer u in obligaties belegt, leent u in feite uw geld aan een bedrijf, bedrijf of overheid van uw keuze. Deze instelling zal u op zijn beurt een ontvangstbewijs geven voor het betalen van de lening, samen met een belofte, in de vorm van obligaties.

Obligaties worden gekocht en verkocht op de open markt . De schommeling van hun waarden gebeurt afhankelijk van de rente van de algemene economie. De rentevoet beïnvloedt rechtstreeks de waarde van de investering. Als u bijvoorbeeld een lening van duizend dollar hebt die rente betaalt tegen 5% per jaar, kunt u deze verkopen tegen een hogere nominale waarde, op voorwaarde dat het totale rentetarief lager is dan 5%. En als de rente boven de 5% komt, kan de obligatie toch worden verkocht, lager dan de nominale waarde.

obligaties

De OTC-markt, die bestaat uit banken en beveiligingsfirma's, is een favoriete plek om obligaties te verhandelen, omdat bedrijfsobligaties beursgenoteerd kunnen zijn en via effectenmakelaars kunnen worden verkregen.

Het bezit van obligaties, in tegenstelling tot aandelen, heeft de belegger geen direct voordeel van het succes van het bedrijf of het bedrag van zijn winst. In plaats daarvan krijgt het een vast rendement. Dit betekent in feite of er een succesvol of vreselijk jaar voor het bedrijf zal zijn, het heeft geen invloed op de investering. Uw rendement is hetzelfde. Het rendement is een percentage van het oorspronkelijke aanbod van een obligatie. Dit percentage wordt een kortingsbon genoemd. Een borg van $ 1.000 met een coupon van 4% betaalt bijvoorbeeld $ 20 aan een belegger twee keer per jaar ($ 40 per jaar). Bij afloop verstuurt de belegger het volledige bedrag van de oorspronkelijke hoofdsom terug, met zeldzame uitzonderingen, wanneer de emittent niet in staat is om een ​​betaling uit te voeren.

Obligaties hebben vervaldata. Nadat de looptijd is bereikt, wordt de hoofdsom betaald op deze obligatie terugbetaald aan de belegger.

Het beste voorbeeld van een "veilige" obligatie is een overheid of een blue chip-bedrijf.

Als u bereid bent meer risico te nemen voor een betere couponrente, kies dan een bedrijf met een lage kredietwaardigheid. Denk aan het gevaar van wanbetaling op obligaties van kleine bedrijven. Maar de keerzijde van de medaille is dat obligatiehouders van dergelijke bedrijven preferred crediteuren zijn. Ze zullen een schadevergoeding krijgen voor de aandeelhouders in het geval van zakelijke ondergang.

aandelen

Aandelen van individuele bedrijven - alleen aandelen.

Voorbeeld: een bedrijf gedijt in de beginfase van zijn ontwikkeling. Eigenaren willen uitbreiding, maar zijn niet in staat om dit alleen te doen door inkomsten uit operaties. Als gevolg hiervan wenden ze zich tot financiële markten voor aanvullende financiering. Eén manier is om een ​​deel van de aandelen te verkopen op de open markt, in het proces dat bekend staat als "initial public offering of IPO". De persoon die het pakket heeft gekocht, verwerft daadwerkelijk een aandeel in het bedrijf, waardoor hij of zij mede-eigenaar wordt. Het aandeel in deze onderneming wordt bepaald door het aantal aandelen dat de belegger heeft verworven.

Net als bij obligaties kunt u het risico van beleggen verminderen door zorgvuldig te kiezen voor aandelen, investeringen te evalueren en significante risico's van verschillende bedrijven te lopen. Het is duidelijk dat een stabiel en bekend bedrijf veel meer kansen heeft om constant te zijn in betalingen. En de aandelenvoorraad weerspiegelt de standvastigheid van de bedrijven.

Er zijn verschillende manieren om aandelen te verhandelen, ze kunnen ook worden verkocht als opties voor het verhandelen van futures. De waarde van een bepaald aandeel kan stijgen en dalen, afhankelijk van de stijging en daling van de aandelenmarkt. Hierdoor is beleggen in aandelen veel risicovoller dan beleggen in obligaties.

Het verschil tussen aandelen en obligaties voor beleggers

Aandelen fluctueren, in tegenstelling tot obligaties, binnen de grenzen van waarde en worden verhandeld op de aandelenmarkt. Hun kosten zijn rechtstreeks gebaseerd op de activiteiten van het bedrijf. Als het bedrijf groeit en winst maakt, wordt de waarde van de aandelen hoger vermeld. Als het bedrijf verzwakt is en faalt, is de voorraad in prijs verlaagd.

Aangezien elk aandeel een deel van het eigendom van een bedrijf vertegenwoordigt - dat wil zeggen, de eigenaar van een aandeel in de winsten en verliezen van het bedrijf kan nuttig zijn als het bedrijf erg goed werkt en de waarde in de loop van de tijd toeneemt. Tegelijkertijd kunnen de beleggers risico's lopen, kunnen de aandelen dalen of in geval van faillissement volledig doorbranden.

Obligaties hebben geen krachtig aandelenrendement op lange termijn, maar ze hebben de voorkeur van beleggers, voor wie inkomsten een prioriteit zijn. Bovendien zijn obligaties minder riskant dan aandelen. In geval van toegenomen onbetrouwbaarheid van marktsegmenten, betaalt de overgrote meerderheid van de obligaties in de regel het volledige bedrag van de hoofdsom aan het einde van de looptijd en is er veel minder risico van verlies dan met aandelen.

conclusie

Aandelen en obligaties kunnen een winstgevende investering zijn. Maar het is belangrijk om te onthouden dat beide opties een bepaald risico inhouden. Zich bewust van dit risico, moeten er stappen worden ondernomen om het te minimaliseren en te beheren, en niet omgekeerd. De sleutel tot slim investeren is goed onderzoek, een solide strategie en een leidraad die u kunt vertrouwen.

Aanbevolen

Piraat en gelicentieerde spellen - hoe verschillen ze
2019
Wat is beter en betrouwbaarder dan CT, MRI of echografie van de nieren?
2019
Wat is beter om wratten met een laser of stikstof te verwijderen?
2019